Caída de precios de acero importado en América del Sur es influenciada por ofertas chinas.
Durante la semana del 9 de agosto, el precio de las planchas de acero importadas en América del Sur se vio afectado por el ajuste a la baja de los precios de las acerías chinas y la continua desaceleración de las actividades comerciales regionales, señaló la agencia Yieh Corp.
La mayoría de los precios de planchas importadas han caído, a pesar de que el mercado es optimista sobre la caída de los precios atraerá mejor compra después.
Sin embargo, la fortaleza actual del dólar estadounidense sigue siendo el mayor problema para el mercado sudamericano, especialmente en Brasil. En general, la demanda de productos de acero en América Latina es lenta y baja. México y Brasil ahora están fortaleciendo sus exportaciones.
La evaluación de precios semanal para la importación de bobinas laminadas en caliente (BLC) realizada por la agencia Fastmarkets no cambió el 9 de agosto en $ 530-540 por tonelada cfr. Brasil, uno de los mercados más grandes para las importaciones en América del Sur, ha estado tranquilo durante 2019 en medio de datos económicos débiles y bajo consumo aparente de acero.
La agencia evaluó el precio de importación de la bobina laminada en frío (BLF) en los principales puertos de América del Sur, en $ 560-570 por tonelada cfr el 9 de agosto, frente a $ 570-585/ton cfr de la semana anterior. Este fue el nivel más bajo desde el 21 de junio. La evaluación de precios de importación el mismo día para las bobinas de acero galvanizado por inmersión en caliente fue de $ 635-645 por tonelada cfr, inferior a $ 650-660 por tonelada del 2 de agosto y en su nivel más bajo desde el 5 de julio.
La siderúrgica integrada US Steel está buscando cambiar los términos de sus contratos de acero con sus clientes, informó la agencia Argus.
La compañía con sede en Pittsburgh dijo hoy 15 de Agosto, en una carta a los clientes que para sus contratos 2020 no entrará en contratos de precios ajustables basados en el mercado spot. El nuevo método de la compañía implicaría discusiones transacción por transacción, incluidas negociaciones mensuales.
En su informe de resultados del segundo trimestre, US Steel dijo que las ventas al contado representaron el 23 por ciento de sus ventas, el 39 por ciento se basó en el mercado, el 33 por ciento figuraba como contratos en firme y el 5 por ciento restante se basó en los costos.
Un centro de servicio calificó la decisión como “una bomba en el mercado” y no estaba seguro de cómo afectaría a los negocios o si el resto del mercado seguiría.
El cambio, si se implementa, obligaría a los centros de servicio a renegociar sus contratos vinculados a CRU con todos sus clientes, dijo la fuente.
US Steel no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. En su carta a sus clientes, US Steel citó la volatilidad en los mercados laminados planos de América del Norte para el cambio.
El índice semanal nacional de BLC de Argus se estableció en $ 599/tc ($ 660.28/tm) el martes, un aumento de 14pc en comparación con el mínimo anual de $ 521.75/tc ($ 575.13/tm) a fines de junio. Los precios del acero comenzaron el año en $ 740/tc ($ 815.71/tm), por debajo de los picos por encima de $ 900/tc ($ 992.08/tm) a mediados de 2018 por temor a un exceso de oferta y una economía estadounidense en debilitamiento.
La incertidumbre económica en México y ahora los cambios políticos en Argentina generaron que los inversionistas vean un panorama oscuro para Ternium, firma que lidera Máximo Vedoya.
Analistas de Morgan Stanley refieren que las acciones de la empresa se desacoplarán de su valuación fundamental, mientras continúe esta incertidumbre sobre los mercados más importantes para la empresa, que son justamente Argentina y México.
Las acciones de Ternium se desplomaron más de 15 por ciento la jornada de ayer en la Bolsa de Nueva York, después del resultado de las elecciones en Argentina, donde el líder de la oposición de centroizquierda, Alberto Fernández, logró el 47 por ciento de los votos en los comicios primarios del pasado domingo.
Sus papeles cerraron ayer con un precio de 17.26 dólares por acción, el valor más bajo para la empresa desde el 9 de mayo de 2016.
Por ahora el consenso de analistas de Bloomberg es neutral sobre las acciones de la siderúrgica, pero la caída de 4 por ciento en ingresos y 33 por ciento en flujo operativo en el primer semestre de 2019, comparado con lo reportado en igual periodo del año pasado, no augura un buen entorno para la compañía.
Vedoya dijo en conferencia con analistas que en Argentina anticipan un aumento secuencial adicional en los despachos en el tercer trimestre de 2019, debido a una mejora en el mercado de acero doméstico, además de que en México subirá el precio del acero, pero los analistas se preguntan ¿será posible que Ternium dé la vuelta a esta situación?
Encamina a recesión en EUA la escalada de guerra comercial con China
“Ciertamente, el aumento de las tensiones comerciales a través de aranceles más altos y el acceso restringido a los mercados está perjudicando el sentimiento, aumentando los costos, dañando las cadenas de suministro y debilitando la rentabilidad corporativa”, escribió James Knightley, economista internacional en jefe de ING.
“Trump está jugando un juego de pollo. Piensa que al agregar más medidas punitivas … derribará la economía china y los obligará a actuar rápidamente “, dijo Marey de Rabobank. “Espera que al final los chinos parpadeen y vengan a la mesa y le den lo que quiere”.
De acuerdo con una encuesta de Reuters entre economistas, la mayoría considera que la escalada de la guerra comercial con China encamina a la economía estadounidense hacia una recesión.
Los encuestados esperan ahora que la Reserva Federal, Fed, vuelva a reducir las tasas de interés en septiembre y una vez más el próximo año.
A pesar de las expectativas de una mayor relajación, la encuesta realizada entre el 6 y el 8 de agosto arrojó una probabilidad media del 45% de que la economía estadounidense caiga en una recesión en los próximos dos años, frente al 35% en la encuesta anterior y la más alta desde que se hizo esa pregunta por primera vez Mayo 2018.
Un medidor de riesgo de recesión en EUA, observado de cerca, mostró su mayor advertencia desde marzo de 2007 el lunes, lo que subraya las preocupaciones de que la propagación de la batalla entre las dos mayores economías del mundo por el comercio acelerará la recesión global.
La semana pasada, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que se agregará un arancel del 10% sobre $300,000 millones adicionales de productos chinos, a partir de septiembre 1 y Washington calificó a China de manipulador de divisas.
Pekín advirtió que la medida “dañaría severamente el orden financiero internacional y causaría caos en los mercados financieros”, al tiempo que evitaría una recuperación económica global.
Casi el 70% de los economistas que respondieron una pregunta adicional dijeron que los últimos desarrollos habían acercado la próxima recesión de EUA.
“Ciertamente, el aumento de las tensiones comerciales a través de aranceles más altos y el acceso restringido a los mercados está perjudicando el sentimiento, aumentando los costos, dañando las cadenas de suministro y debilitando la rentabilidad corporativa”, escribió James Knightley, economista internacional en jefe de ING.
“Esto luego alimenta el sentimiento del consumidor y el gasto más amplio en la economía con el riesgo de recesión en aumento”.
Dado que no se espera que el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (precios centrales de PCE) aumente significativamente, se pronostica que el banco central reducirá las tasas en 25 puntos básicos en septiembre, llevando la tasa de fondos federales a 1.75-2.00%. Luego se espera que disminuya nuevamente a fines del próximo año.
El mes pasado, los economistas predijeron un recorte de las tasas de seguimiento después del mes de julio en el cuarto trimestre, pero ya no hasta el próximo año.
Los operadores del mercado financiero han aumentado las apuestas para más recortes de tasas, fijación de precios en septiembre, seguido de otro recorte de 25 puntos básicos en octubre y más del 40% de posibilidades de otro en diciembre.
Pero no está claro que los formuladores de políticas estén interesados en recortar las tasas nuevamente, y mucho menos en varios, especialmente después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la última reducción como “un ajuste de mitad de ciclo a la política”.
“Al reducir las tasas, la Reserva Federal suscribe involuntariamente la guerra comercial”, dijo Aditya Bhave, economista global senior del Bank of America Merrill Lynch.
“Nos preocupa un ciclo de retroalimentación adverso en el que la Fed se relaje y las cosas mejoren: los mercados financieros, la economía, etc. Eso fomenta una mayor escalada en la guerra comercial: las cosas empeoran y luego la Fed se calma nuevamente “.
De hecho, el presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, dijo esta semana que el banco central no ofrecería un recorte de la tasa de interés cada vez que hubiera amenazas políticas o anuncios sobre la guerra comercial que sacudió los mercados.
Cuando se le preguntó si la economía de EUA necesita más recortes de tasas este año, casi las tres cuartas partes de los encuestados dijeron que sí. Pero el resto no.
“La Fed tiene la ilusión de que se trata de un ajuste de mitad de ciclo, y de que al ofrecer algunos recortes de seguros pueden diferir la recesión”, dijo Philip Marey, estratega estadounidense de Rabobank.
“No necesitan cortar por el momento. Pero en su cálculo piensan que si lo hacen ahora no tendrán que hacerlo más tarde, y creo que todo será en vano “.
Según la última encuesta de Reuters, se pronostica que el crecimiento económico de los EUA disminuirá a una tasa anualizada de 1.8% para fines de 2020 desde el 2.1% reportado para el último trimestre y muy por debajo de la tasa del 3.1% en el primero.
Ese consenso cambió poco con respecto al mes pasado, a pesar de que un mayor número de economistas ahora predicen una desaceleración sustancial a pesar del cambio en las expectativas de flexibilización de la Fed.
La predicción más difícil es tratar de evaluar lo que el presidente Trump hará o dirá a continuación.
Según los datos más recientes Steel Import Monitoring and Analysis, SIMA, del Departamento de Comercio de EUA, el American Iron and Steel Institute, AISI, informó que las solicitudes de permisos de importación de acero para el mes de julio totalizaron 3,574,000 toneladas.
Este fue un aumento del 31.0% respecto de las 2,728,000 de toneladas permitidas registradas en junio y un aumento del 75.1% respecto del total de importaciones finales de junio de 2,041,000 toneladas.
El tonelaje del permiso de importación para el acero terminado en julio fue de 1,882,000, un 8.9% más que el total de importaciones finales de 1,728,000 en junio.
Durante los primeros siete meses de 2019, incluidos los permisos SIMA de julio y las importaciones finales de junio, las importaciones de acero total y terminado fueron 19,213,000 toneladas y 13,575,000 toneladas, un 8.0% y 16.2% menos respecto al mismo período en 2018.
La cuota del acero terminado en el mercado de importación en julio fue del 19% y es del 21% anual.
Las importaciones de acero terminado con grandes aumentos en los permisos de julio respecto a junio incluyeron placas cortadas (hasta 56%), tubería de línea (hasta 33%), placas en bobinas (hasta 28%), barras laminadas en caliente (hasta 25%), láminas y tiras galvanizadas en caliente (hasta 22%) , láminas laminadas en caliente (hasta 18%), tubos mecánicos (15%), formas estructurales pesadas (hasta 14%), alambrón (hasta 14%) y tubería estándar (hasta 13%).
Productos con aumentos significativos de inicio de año hasta la fecha respecto al mismo período de 2018 incluye chapa negra (hasta 64%), pilotes de acero (hasta 43%) y acero libre de estaño (hasta 19%).
En julio, las mayores solicitudes de permisos de importación de acero terminado para países en alta mar fueron para Corea del Sur (202,000 toneladas, un 24% más que en junio), Japón (96,000 toneladas, un 15% menos), Taiwán (81,000 toneladas, un 6% menos), Alemania (78,000 toneladas, 22% menos) y Brasil (75,000 toneladas, 391% más).
Durante los primeros siete meses de 2019, los proveedores offshore más grandes fueron Corea del Sur (1,652,000 toneladas , un 15% menos que en el mismo período del año pasado), Japón (819,000 toneladas, un 6% menos) y Alemania (694,000 toneladas, un 8% menos).
Estados Unidos impuso a inicios de julio una medida compensatoria a la importación de acero estructural mexicano, al considerar que es competencia desleal a su producción interna, por ,lo que redujeron los ingresos de las empresas siderúrgicas por primera vez en tres años.
Lo anterior, sumado a la reducción del precio de metal en la región Norteamérica y una reducción en la demanda en el mercado local por una menor construcción de obras,
Un consolidado realizado por El Financiero entre Altos Hornos de México (AHMSA), Industrias CH, Grupo Collado y Ternium, muestra que entre enero y junio de 2019 estas firmas tuvieron ingresos por 5 mil 584.9 millones de dólares, una caída de 10.1 por ciento frente a lo registrado en igual periodo de 2018, lo que significó la primera reducción para un periodo similar desde 2016.
“La mayor parte de la disminución de los precios no se debieron a la llegada de importaciones, sino a una mayor producción proveniente de Estados Unidos y a la competencia entre los productores locales (…)
En México también se redujo la demanda, principalmente en construcción por un bajo desarrollo de infraestructura”, dijo Máximo Vedoya, CEO de Ternium y presidente de la Cámara Nacional de la Industria del Hierro y el Acero (Canacero).
Esta situación también se reflejó en las exportaciones mexicanas a Estados Unidos, pues entre enero y mayo de 2019 se enviaron 1.4 millones de toneladas de fundiciones de hierro y acero, 11.4 por ciento menos a lo registrado en igual periodo del año pasado, y la mayor caída desde 2015 para un lapso similar, según datos de la Secretaría de Economía.
Las ventas de AHMSA y de Ternium cayeron 15.3 y 11.8 por ciento en el primer semestre del año, en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Lakshmi Mittal, CEO global de ArcelorMittal, reconoció en conferencia con analistas que hubo un alza en los costos de logística en la importación de acero de México y Canadá, pues los impuestos que aplicó Estados Unidos al acero de ‘tierra azteca’ se eliminó hasta mediados de mayo.
Grupo Collado detalló que en el mercado interno la demanda de la industria manufacturera se estancó en el segundo trimestre del año, principalmente entre abril y mayo, mientras que el sector construcción presentó una contracción fuerte de 7 por ciento, por los niveles bajos de obra pública.
“Este desempeño desfavorable provocó una disminución sensible en la actividad y por consiguiente en la reducción de ingresos”, dijo la empresa que dirige Bernardo Vogel Fernández.
Sobre la perspectiva de la industria siderúrgica para el segundo semestre de 2019, Máximo Vedoya prevé mejores resultados ante una estabilización en el precio del acero y una reducción en la producción de Estados Unidos.
“Hubo un par de anuncios en la capacidad de utilización de la producción en los Estados Unidos, la cual está reduciéndose, y esto subirá los precios”, destacó el directivo y representante industrial.
Aumenta importación
Entre enero y mayo de 2019 entraron a México 5.9 millones de toneladas de acero, 2.6 por ciento mayor a lo reportado en igual lapso de 2018 y el mayor volumen registrado por el sector en la historia, según datos de la SE.
Este incremento fue principalmente por Japón y Corea del Sur, pues ambas naciones representan 26 por ciento del total de las fundiciones de hierro y acero en el país.
La industria considera que esta alza en parte es empujado por la triangulación, pues países que no tienen acuerdo con México lo envían por medio de otros mercados, por lo cual sostienen precios muy bajos con los que no puede competir la industria nacional.
“Crece la importación por triangulación, nosotros nos vemos desprotegidos, tenemos que hacer que entienda (el gobierno) que no podemos competir con sus precios en acero”, dijo Víctor Cairo, director general de ArcelorMittal México.
En el caso de Estados Unidos, envió a México en los primeros 5 meses del año 2.4 millones de toneladas, casi 8 por ciento menos que lo reportado en igual lapso de 2018.
Ven impulso a la industria de EU, razón de arancel al acero mexicano
El arancel que anunció el Departamento de Comercio de Estados Unidos (DOC, por sus siglas en inglés) a algunas empresas de estructuras de acero provenientes de México, y que dejará pérdidas por hasta 622 millones de dólares al año, está relacionado con el impulso que quiere dar Donald Trump a la industria estadounidense, y no a un tema de subsidios por parte de México a las empresas señaladas.
Analistas encuestados por La Razón, señalaron que la justificación económica que dio el departamento de comercio estadounidense, sobre subsidios a las firmas mexicanas es falsa, por lo cual, de nueva cuenta, el gobierno estadounidense está incurriendo en violaciones a estándares internacionales y el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), y el recientemente
De acuerdo con la Cámara Nacional de la Industria del Hierro y el Acero (Canacero) aseguró que la industria no recibe subsidios por parte del Gobierno federal, y que lo más cercano es que la denuncia de Estados Unidos está relacionada con programas de desarrollo industrial no específicos, lo cual no es sancionable ante la Organización Mundial de Comercio (OMC).
“No hay presupuesto para hacerlo (otorgar subsidios) y facilitar la operación de las empresas. Es más, todos conocemos las quejas que se han dado por los cobros de combustibles, por las tarifas eléctricas, etc. Entonces, evidentemente, no existe un subsidio”, mencionó José Luis de la Cruz, director general del Instituto para el Desarrollo Industrial y el Crecimiento Económico (Idic).
Swecomex, empresas subsidiaria de Grupo Carso indicó la semana pasada que no realizaron exportaciones de acero estructural en el periodo señalado por el departamento estadounidense, por lo que aseguró que las cuotas extraordinarias que desean imponer, no implicarán afectaciones para la firma.
En este sentido, Jesús Seade, subsecretario para América del Norte de la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE), apuntó en entrevista que de las siete empresas que fueron señaladas en el documento, sólo dos impusieron una defensa al respecto, en tanto que las cinco restantes no lo hicieron debido a que sus exportaciones hacia ese país son marginales.
Precisó que la empresa Corey, que fue señalada como una de las firmas que recibía un subsidio de 13.62 por ciento, es la que tiene el grueso de las exportaciones de estructuras de acero; debido a que ganó una licitación en el país vecino para algunos edificios; sin embargo, mencionó que es probable que algunos productores de ese país solicitarán que se realizara el investigación para descartar el dumping.
“Corey participó en los edificios que están en Reforma. La Torre Mayor, u otras edificaciones que están por ahí tienen estructuras creadas por Corey y estos señores se fueron a Nueva York por un gran proyecto, y se lo ganaron, entonces hay gente allá que hizo cabildeos, porque ganaron la licitación y por eso se inició el proceso. Tengo fe que esos procesos encuentren que no hubo daño y que eso no llegue a mayores…”, destacó el funcionario.
Aunque Seade aseguró que la medida tomada por el gobierno vecino, no tiene relación con los otros procesos iniciados por Estados Unidos, debido a que la imposición de aranceles al acero y al aluminio bajo la sección 232 de seguridad nacional, del año pasado no incluía a estas estructuras; especialistas en el tema, señalan que continúa siendo un tema de presión y de moneda de cambio.
“Es prematuro decir que eso no está vinculado con las 232 y con otras medidas, porque al igual que las 232 cuando se argumentaba que era por un tema de seguridad nacional, en el caso de las estructuras metálicas se dice que es por subsidios por parte del Gobierno; lo cual no se puede sustentar, debido a que es evidente que en México no existen temas de subsidios”, sostuvo De la Cruz.
El Dato: El capítulo 302 del TLCAN explica que salvo disposiciones acordadas, ninguna de las partes podrá subir tarifas aduaneras existentes, ni adoptar algún gravámen sobre bienes. Señaló que estas acciones recurrentes en materia de acero, lo que buscan es proteger a la industria estadounidense, ya que la considera como un sector estratégico; aun cuando está violando el marco internacional firmado con México.
Los precios del mineral de hierro de Dalian subieron a un récord el jueves, lo que provocó una caída de tres días debido a las renovadas preocupaciones sobre el estrechamiento del suministro de la materia prima, informó la agencia Reuters.
El contrato de mineral de hierro más activo de septiembre en la Bolsa de Productos Básicos de Dalian subió hasta un 5,4% a un máximo histórico de 838,5 yuanes ($ 121.93) por tonelada, superando el récord anterior de 837 yuanes por tonelada que se alcanzó el 20 de junio. Se cerró 3.3% más alto a 821.5 yuanes/ton ($ 119.40).
Los participantes del mercado se enfocaron principalmente en la disminución de las reservas en los puertos chinos, que están en su nivel más bajo desde el inicio de 2017, dijo un comerciante de Itochu (China) Holding Co Ltd en Beijing.
La preocupación por la estrechez, que elevó los precios al contado del mineral de hierro a máximos de cinco años la semana pasada, disminuyó esta semana luego de que la minera brasileña Vale SA reanudara sus operaciones en su mina Brucutu, según analistas.
Vale, el mayor productor de mineral de hierro del mundo, suspendió algunas operaciones mineras en Brasil para realizar controles de seguridad luego de la explosión de una presa de relaves en enero, limitando el suministro al principal productor de acero de China.
“Si bien el reinicio de Brucutu ayudará a aumentar el suministro, el envío de volúmenes adicionales de Brasil a China podría demorar entre 45 y 60 días”, dijo el comerciante de Itochu.
Los problemas operacionales que enfrentan los productores australianos de mineral de hierro también se están sumando a las preocupaciones sobre el suministro, dijo el comerciante.
Rio Tinto Ltd, por ejemplo, ha reducido su guía sobre los volúmenes de mineral de hierro que espera enviar desde la región clave de Pilbara en Australia por tercera vez desde abril, citando problemas operativos.
“Esperamos que los precios del mineral de hierro (al contado) para fines de año sigan siendo mucho más altos que el promedio del año pasado de $ 70 por tonelada”, dijo el comerciante de Itochu.
El precio de la categoría de mineral de hierro al 62% al contado a China era de 116,50 dólares la tonelada hasta el miércoles, con cerca de máximos de cinco años, según los datos de la consultora SteelHome.
Los precios más altos del acero, respaldados por las reducciones de la producción en la principal ciudad china de fabricación de acero de Tangshan y en otros lugares, donde se ha encontrado que las emisiones de gases industriales son persistentemente altas, también brindaron un impulso al mineral de hierro.
Los precios de exportación de la bobina de acero laminada en caliente (BLC) y de la bobina laminada en frío (BLF) han rebotado esta semana en China por primera vez desde principios de abril en línea con el fuerte incremento que los precios han experimentado en el mercado doméstico esta semana tras los recortes en la producción siderúrgica impuestos en la ciudad acerera de Tangshan para contener la contaminación ambiental, informó la agencia Fastmarkets.
Según la evaluación de Fastmarkets, el precio promedio de exportación de BLC ha subido $ 8.59/ton a $ 492.92 por tonelada fob hasta el lunes 24 de junio.
En la evaluación de la agencia asiática SteelMint, los precios de BLC han subido esta semana a USD 500-505 por tonelada fob desde USD 485-490/ton fob de la semana pasada, junto con un fuerte repunte de los precios domésticos.
En el mercado spot de Shanghai, los precios domésticos de BLC subieron hasta ayer martes 25 de junio a 3,910-3,920 yuanes ($568-570) por tonelada desde 3,780-3,800 yuanes/ton ($550-553) del viernes pasado
La principal ciudad de acero de Tangshan, China, impuso un nuevo conjunto de restricciones de producción a sus firmas de hierro y acero debido a los niveles persistentemente altos de contaminación de gases industriales, informó el lunes el periódico local Tangshan Labor Daily.
La evaluación semanal del precio de exportación de Fastmarkets para BLF SPCC de 1 mm fue $ 520-535 por tonelada fob China el martes 25 de junio, un aumento de $ 5-10 por tonelada en comparación con la semana anterior.
Varios cargamentos del producto evaluado se vendieron a $ 520-535 por tonelada fob China durante la semana hasta el martes 25 de junio, indicó Fastmakets.
Las siderúrgicas en Europa se han visto afectadas por la caída de la demanda y el aumento de la oferta, ya que el consumo del sector automotriz ha disminuido y los aranceles al acero en los Estados Unidos han interrumpido los envíos.
La segunda mayor productora de acero británica, British Steel, que se derrumbó en mayo, es una víctima de alto perfil.
Días después, el mayor fabricante de acero del mundo, ArcelorMittal, redujo la producción europea por segunda vez en un mes.
Los líderes de la industria se reúnen el 26 de junio en Bruselas para evaluar lo que sigue.
Lo siguiente aborda algunas de las preguntas.
Los precios más altos de las materias primas han exprimido los márgenes de ganancias de los fabricantes de acero. Un colapso de la presa de Vale en Brasil en enero llevó a una reducción en la producción de mineral de hierro, necesaria para la fabricación de acero, lo que alimentó una duplicación de los precios del mineral de hierro en los últimos 12 meses, mientras que el carbón de coque es aproximadamente un 10% más caro.
Al mismo tiempo, los precios del corrugado de acero en la Bolsa de Metales de Londres bajaron más de una quinta parte y las acciones de la compañía de acero en mayo cayeron a su nivel más bajo desde 2016. La producción de acero de la UE también cayó, cayendo un 4% en abril.
Mientras tanto, los aranceles de importación del 25% de Washington han cerrado efectivamente el mercado de los Estados Unidos, impulsando los envíos de acero a Europa. A pesar de las medidas de salvaguardia de la UE diseñadas para evitar el exceso de envíos desde el extranjero, las importaciones representaron el 10% del mercado de la UE en 2018, el doble que el año anterior.
El colapso de British Steel es un ejemplo extremo del impacto de la crisis europea del acero.
La liquidación de la compañía en mayo siguió a la combinación de mayores costos de insumos y un error de cálculo en el mercado de carbono de la UE.
Los analistas dicen que la incertidumbre que rodea la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea agravó las desgracias de British Steel, que dependía de la UE para el 70% de sus ventas. Los rivales europeos están mejor situados para abastecer, por ejemplo, los fabricantes de automóviles de Alemania.
El Receptor Oficial ha dicho que está trabajando con “las partes interesadas para explorar cómo preservar a la compañía como una empresa en marcha”. La fecha límite de mediados de junio para las ofertas firmes se extendió hasta al menos el fin de mes.
La agencia calificadora de Moody bajó su perspectiva sobre la industria siderúrgica europea en mayo a negativa debido a una demanda pobre, altas importaciones y caídas de los precios del acero.
Sin embargo, los analistas dicen que ArcelorMittal tiene un sólido balance y su alcance global significa que está bien posicionado para beneficiarse de una recuperación más amplia de la demanda de acero y cualquier fortalecimiento de las medidas de la UE para contrarrestar las importaciones.
Voestalpine de Austria está aislada del ciclo del acero por su cartera de productos de alta gama que se vende en contratos a largo plazo.
La Comisión Europea, el ejecutivo de la UE, está revisando sus medidas de salvaguardia diseñadas para contrarrestar las tarifas de los Estados Unidos.
Las cuotas se establecen en el nivel promedio de las importaciones en 2015-2017 más 5%, con un aumento adicional del 5% previsto para el 1 de julio y un año después. Más allá de estas cuotas, se aplican aranceles del 25%.
La industria dice que se necesitan pasos más duros. Dice que los aranceles estadounidenses han empujado más acero a Europa, especialmente desde Turquía, que ha superado a China como el mayor proveedor extranjero de acero de la UE.
ArcelorMittal en un comunicado enviado por correo electrónico dijo que las condiciones del mercado eran “increíblemente desafiantes”.
“La desafortunada realidad es que las medidas de salvaguardia de la UE no han demostrado ser eficaces para contrarrestar una reorientación de los flujos comerciales como resultado de los aranceles de la Sección 232 introducidos en los EUA, y necesitan un fortalecimiento urgente”, dijo un portavoz de la compañía.
Hasta ahora, el gobierno británico se ha detenido a una estrategia industrial clara.
La Comisión Europea ha dicho que el acero es una industria estratégica, pero algunos representantes de la industria cuestionan si la Comisión está haciendo lo suficiente.
Su decisión en junio de bloquear el plan de Thyssenkrupp y Tata Steel para formar una empresa conjunta histórica ha privado al sector de la consolidación que muchos analistas dicen que es esencial para la supervivencia. A la Comisión le preocupaba que el acuerdo hubiera elevado los precios y reducido la competencia.
