La World Steel Association, Worldsteel, lanzó el 5 de Junio, su Perspectiva de corto alcance, SRO, para 2020 y 2021. En 2020 Worldsteel pronostica que la demanda de acero se contraerá en un 6.4%, cayendo a 1,654 millones de toneladas, Mt, debido a la crisis de COVID-19. En 2021 se espera que la demanda de acero se recupere a 1,717 Mt, un aumento del 3.8% con respecto a 2020.
La reducción de la demanda mundial de acero de este año se verá mitigada por una recuperación más rápida esperada en China que en el resto del mundo.
El pronóstico supone que las medidas de cierre de la mayoría de los países continúan disminuyendo durante junio y julio, con controles de distanciamiento social vigentes, y que las principales economías siderúrgicas no sufren las olas secundarias sustanciales de la pandemia.
Al comentar sobre las perspectivas, el Sr. Al Remeithi, Presidente del Comité de Economía del Acero Mundial, dijo:
“La crisis de COVID-19, con sus desastrosas consecuencias para la salud pública, también representa una enorme crisis para la economía mundial. Nuestros clientes se han visto afectados por una congelación general en el consumo, por paradas y cadenas de suministro interrumpidas. Por lo tanto, esperamos que la demanda de acero disminuya significativamente en la mayoría de los países, especialmente durante el segundo trimestre. Con la reducción de las restricciones que comenzó en mayo, esperamos que la situación mejore gradualmente, pero el camino de recuperación será lento.
Sin embargo, es posible que la disminución de la demanda de acero en la mayoría de los países sea menos severa que durante la crisis financiera mundial, ya que los sectores relacionados con el consumo y los servicios, que han sido los más afectados, son menos intensivos en acero. En muchas economías desarrolladas, la demanda de acero ya estaba en un nivel bajo, aún no se había recuperado por completo desde 2008.
Permítanme subrayar que este pronóstico se presenta en un momento de alta incertidumbre. A medida que las economías vuelven a abrir sin una vacuna o cura, existen riesgos negativos significativos. Si el virus puede ser contenido sin un segundo y tercer picos, y si se continúan las medidas de estímulo del gobierno, podríamos ver una recuperación relativamente rápida «.
Perspectiva de recuperación
Como la mayoría de los países han reabierto gradualmente sus bloqueos desde mediados de mayo, se espera la recuperación de las actividades económicas en el tercer trimestre.
Aunque todos los sectores que usan acero se ven afectados por las medidas de bloqueo, la maquinaria mecánica y los sectores automotrices están altamente expuestos a un choque prolongado de la demanda, así como a la interrupción en las cadenas de suministro mundiales. Se han llevado a cabo cambios en los procedimientos de trabajo en los sectores que utilizan el acero para cumplir con los requisitos de distanciamiento social. Este cambio en el entorno de trabajo conducirá potencialmente a una menor productividad y un ciclo de producción extendido.
China
Al salir del bloqueo por delante de otros países, la recuperación económica de China comenzó a fines de febrero. Su economía se acerca rápidamente a la normalización, a excepción de los sectores de hostelería y turismo. La profunda congelación de la actividad económica durante febrero resultó en una disminución del 6.8% en el PIB y del 16.1% en la inversión en activos fijos en el primer trimestre. La producción industrial cayó un 8.4%, con el sector automotriz mostrando la peor caída del 44.6% en el primer trimestre.
A fines de abril, todos los principales sectores que utilizan acero volvieron a tener una productividad casi completa, a pesar de que el colapso de la demanda de exportaciones obstaculizó el pleno funcionamiento del sector manufacturero. Tras el levantamiento del bloqueo en Wuhan el 8 de abril, el sector de la construcción ya ha alcanzado el 100% de productividad.
La recuperación de la demanda de acero será más visible en la segunda mitad de 2020. Será impulsada por la construcción, especialmente la inversión en infraestructura, ya que el gobierno ha presentado varias nuevas iniciativas de infraestructura.
La recuperación en la fabricación será más lenta debido a una severa recesión en la economía global, pero la industria automotriz obtendrá algún apoyo de las medidas de incentivos.
Esperamos que la demanda de acero china aumente un 1.0% en 2020. También esperamos que el beneficio de los proyectos de infraestructura iniciados en 2020 se traslade y respalde la demanda de acero en 2021.
No se espera un programa de estímulo sustancial como se vio en 2009 ya que esto podría ir en contra del deseo del gobierno de continuar reequilibrando la economía. Sin embargo, si el entorno económico global afecta la recuperación de la economía china más profundamente, el gobierno podría necesitar dar un nuevo impulso a la economía, lo que implica un riesgo al alza para la demanda de acero.
Economías desarrolladas
Se espera que la demanda de acero en las economías desarrolladas disminuya en un 17.1% en 2020. Aunque la recesión es liderada por los sectores de consumidores y servicios, las dislocaciones masivas en el gasto, los mercados laborales y la confianza están alimentando una disminución generalizada en los sectores que usan acero. Un desbordamiento de pérdidas de trabajo sustanciales y bancarrotas, una confianza débil y medidas de distanciamiento social continuas sugieren solo una recuperación parcial del 7.8% en 2021.
La demanda de acero de la UE sufrió una contracción del 5.6% en 2019 debido a la recesión manufacturera sostenida. El sector manufacturero, que se pronostica que entrará en una fase de recuperación a principios de 2020, fue empujado hacia una recesión más profunda a medida que las medidas de cierre condujeron a una caída masiva de pedidos. Se espera que el sector automotor sea el más afectado, mientras que el sector de la construcción podría seguir siendo relativamente resistente.
En EUA el COVID-19 está causando una fuerte recesión manufacturera, que se espera que alcance su punto más bajo en el segundo trimestre. La caída de los precios del petróleo ha ejercido una presión adicional a la baja sobre la inversión en el sector energético, que ya estaba angustiada antes de la crisis. El creciente desempleo está conduciendo a ingresos y confianza reducidos, perjudicando la construcción residencial. Aunque a la construcción no residencial le está yendo relativamente mejor, se espera que enfrente una disminución en 2020 y una ligera recuperación en 2021.
La demanda de acero japonesa se ha debilitado desde la segunda mitad de 2019 y continuará contrayéndose por dos dígitos en 2020, ya que la reducción de las exportaciones y el estancamiento de las inversiones pesan mucho en sus sectores automotriz y de maquinaria. A pesar del alto en algunos proyectos de construcción, la construcción verá una contracción relativamente pequeña debido a la continuación de las obras públicas.
En Corea, se espera que los principales sectores que utilizan acero experimenten una disminución de dos dígitos debido a la caída de los mercados de exportación y una economía interna débil. Se espera que el sector de la construcción naval sea el más afectado, mientras que la contracción en la actividad de construcción registrará una disminución más leve debido a los proyectos de infraestructura pública.
Economías en desarrollo (excluyendo a China)
Las economías en desarrollo están menos equipadas para hacer frente a COVID-19 que las economías desarrolladas, con una capacidad de salud inadecuada que conduce a medidas de bloqueo más estrictas en algunos países.
El espacio fiscal limitado para apoyar la economía, la caída de los precios de los productos básicos, la fuga de capitales y la depreciación de la moneda hacen que la disminución de la demanda de acero en algunos países en desarrollo sea tan grave como la de las economías desarrolladas. Se espera que la demanda de acero en las economías en desarrollo, excluida China, caiga un 11,6% en 2020, pero verá una recuperación sustancial del 9,2% en 2021.
India ha implementado las medidas de bloqueo más estrictas a nivel nacional en el mundo, paralizando las operaciones industriales. La actividad de la construcción se detuvo por completo a fines de marzo, y se espera que la recuperación se mantenga lenta debido al lento retorno de la mano de obra. La interrupción de la cadena de suministro, junto con una recuperación más lenta de la demanda, afectará duramente al sector automotor. Se espera que el sector de maquinaria experimente una disminución continua, con una inversión privada débil y una interrupción de la cadena de suministro.
Con el apoyo del estímulo del gobierno, la recuperación en la construcción estará liderada por inversiones en infraestructura, como ferrocarriles. El apoyo del gobierno a los ingresos rurales, así como el consumo esperado relacionado con la próxima temporada festiva, ayudará a una recuperación sustancial de la demanda de bienes manufacturados impulsados por el consumo en la segunda mitad. Como resultado, es probable que India enfrente una disminución de 18.0% en la demanda de acero en 2020, que se recuperará en 15.0% en 2021.
En el primer trimestre, los países de la ASEAN se vieron fuertemente afectados por el bloqueo en China y posteriormente experimentaron interrupciones prolongadas en sus cadenas de suministro y en el turismo. A pesar del bloqueo, algunos proyectos de infraestructura continúan, lo que hace que la caída de la demanda de acero sea menos aguda. El crecimiento en Vietnam está previsto gracias a la contención temprana de COVID-19. En 2021, se espera que un enfoque renovado en la inversión en infraestructura impulse la demanda de acero.
La pandemia de COVID-19 ha traído una tormenta perfecta a América Latina y socavará la posibilidad de una recuperación en los países latinoamericanos durante 2020. América Latina es particularmente vulnerable debido a sus problemas estructurales internos acumulados, la inestabilidad política y la alta exposición a los precios de los productos básicos. Se espera que la región vea una disminución sustancial en la demanda de acero en 2020 y solo una débil recuperación en 2021. Como la región parece estar rezagada en la curva COVID-19, las perspectivas pueden deteriorarse aún más. La posibilidad de avanzar con las agendas de reforma y los planes de infraestructura se ve obstaculizada, lo que apunta a un posible impacto duradero de COVID-19 para la región.
En la CEI, la economía tardará en salir de la recesión. Combinado con el colapso de los precios del petróleo, la crisis de COVID-19 empujará la demanda de acero a una severa contracción en 2020, con una leve recuperación en 2021.
Los países productores de petróleo en la región MENA se encuentran entre los más afectados debido a la doble conmoción del brote de COVID-19 y la caída de los precios del petróleo.
Construcción
La industria de la construcción en algunos países sufrió una interrupción abrupta de proyectos debido a interrupciones en la cadena de suministro y una escasez de trabajadores durante el período de cierre. Sin embargo, la disminución en la industria de la construcción será menos severa que durante la crisis financiera. En el sector de la construcción, las medidas de distanciamiento social parecen ser más difíciles de implementar, lo que dificulta la reanudación del trabajo posterior al cierre. Las perspectivas de nuevos proyectos de construcción también han empeorado debido al deterioro de los balances de los consumidores y las empresas. Los gobiernos podrían tratar de enfocarse en nuevos proyectos de construcción en un esfuerzo por apoyar la demanda, pero los balances del gobierno empeorados significativamente pueden limitar la capacidad de llevar a cabo inversiones en infraestructura pública.
Maquinaria mecánica
El sector de maquinaria mecánica, donde las cadenas de suministro son algunas de las más largas en fabricación, ha experimentado importantes cuellos de botella logísticos y problemas de la cadena de suministro. Al mismo tiempo, la maquinaria mecánica experimentará una disminución sustancial de la demanda en 2020 a medida que los proyectos de inversión se suspendan o cancelen. El sector enfrentará desafíos en la recuperación de la demanda a largo plazo debido a las sombrías perspectivas de inversión. Sin embargo, sectores como la maquinaria agrícola y de construcción se recuperarán más rápido.
Automotriz
La industria automotriz es la mayor víctima de la crisis de COVID-19 entre los sectores que usan acero. En 2020, se espera que la industria automotriz experimente una pérdida de ventas del 20% además de las pérdidas en los últimos dos años. La recuperación a los niveles previos a la crisis llevará varios años debido al crecimiento de los ingresos y al trabajo remoto, pero las preocupaciones de seguridad podrían aumentar la demanda de automóviles de pasajeros a corto plazo. Además, las interrupciones del suministro pueden continuar más allá del período de cierre, ya que los problemas de liquidez disuadirán el reinicio no solo de los productores de automóviles, sino también de los proveedores de autopartes. La transición a los vehículos eléctricos continuará y probablemente acelerará después de la pandemia.
Fuente: Reportacero
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